股票代码：300967 股票简称：晓鸣股份
债券代码：123189 债券简称：晓鸣转债
宁夏晓鸣农牧股份有限公司
向不特定对象刊行可退换公司债券
第二次临时受托管束事务解说
（2024 年度）
债券受托管束东谈主
二〇二四年八月
进击声明
本解说依据《公司债券刊行与往复管束主义》
（以下简称“《管束主义》”）、
《宁夏晓鸣农牧股份有限公司与华西证券股份有限公司对于 2022 年创业板向不
特定对象刊行可退换公司债券之债券受托管束公约》（以下简称“《受托管束协
议》”）、
《宁夏晓鸣农牧股份有限公司创业板向不特定对象刊行可退换公司债券
召募诠释书》（以下简称“《召募诠释书》”）等相干公开信息败露文献、第三
方中介机构出具的专科见地等，由本期债券受托管束东谈主华西证券股份有限公司
（以下简称“华西证券”）编制。华西证券对本解说中所包含的从上述文献中引
述内容和信息未进行清闲考据，也不就该等引述内容和信息的实在性、准确性和
完好性作念出任何保证或承担任何拖累。
本解说不组成对投资者进行或不进行某项行为的推选见地，投资者应酬相干
事宜作念出清闲判断，而不应将本解说中的任何内容据以行为华西证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本解说所进行的任何行为或不行为，华西证
券不承担任何拖累。
华西证券行为 2023 年宁夏晓鸣农牧股份有限公司创业板向不特定对象刊行
可退换公司债券（债券简称：晓鸣转债，债券代码：123189，以下简称“本期债
券”）的受托管束机构，捏续密切暖和对债券捏有东谈主权益有要紧影响的事项。根
据《公司债券刊行与往复管束主义》
《公司债券受托管束东谈主执业行为准则》
《可转
换公司债券管束主义》等相干章程、本期债券《受托管束公约》的商定以及刊行
东谈主于 2024 年 8 月 26 日败露的《宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2024 年半年度解说》，
现就本期债券要紧事项解说如下：
一、本期债券核准能够
经中国证券监督管束委员会《对于愉快宁夏晓鸣农牧股份有限公司向不特定
对象刊行可退换公司债券注册的批复》
（证监许可[2023]253 号）愉快，宁夏晓鸣
“刊行东谈主”或“公司”）于 2023 年 4
农牧股份有限公司（以下简称“晓鸣股份”、
月 12 日向不特定对象刊行可退换公司债券 329.00 万张，刊行价钱为每张面值 100
元东谈主民币，按面值刊行，召募资金共计东谈主民币 32，900.00 万元。
二、本期债券基本情况
号）证据，刊行东谈主获准面向不特定对象公配置行不独特东谈主民币 32，900.00 万元（含
可退换公司债券（以下简称“晓鸣转债”）。
币 100 元。
金和支付临了一年利息。
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往复日，顺延时辰不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
本次可转债给与每年付息一次的付息口头，到期了债本金和支付临了一年利
息。
（1）计息年度的利息贪图
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债捏有东谈主按捏有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的贪图公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债捏有东谈主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”）付息
债权
登记日捏有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债昔日票面利率。
（2）付息口头
本次可转债给与每年付息一次的付息口头，计息肇端日为本次可转债刊行首
日。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个往复日，公
司将在每年付息日之后的五个往复日内支付昔日利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）央求退换成公司股票的本次可转债，公司不再向其捏有东谈主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
本次可转债捏有东谈主所取得利息收入的应付税项由捏有东谈主承担。
第三年为 1.10%、第四年为 1.80%、第五年为 2.50%、第六年为 3.00%。
定，刊行东谈主的主体信用等第为 A+级，本次债券信用等第为 A+级。
并面向不特定对象往复。
上海浦东发展银行股份有限公司银川公园华府支行、中国农业银行银川市金凤支
行、中国银行股份有限公司银川市永宁支行、宁夏黄河农村交易银行股份有限公
司营业部开立本期债券召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的接管、存储
和划拨。
本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金总数为 32，900.00 万元。公
司实质召募资金扣除刊行用度后的净额沿途用于公司主营业务相干的投资面目。
本次召募资金投向经公司 2021 年 12 月 17 日召开的 2021 年第二次临时股东
大会审议通过，由董事会把柄授权认真更正和实施。
刊行召募资金扣除刊行用度后，将按绘身绘色限定投资于以下面目：
单元：万元
序号 面目称呼 总投资额 拟使用召募资金 实檀越体
红寺堡聪惠农业产业示范园
二期、三期）
共计 32，900.00
本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金总数为 32，900.00 万元。公
司实质召募资金扣除刊行用度后的净额沿途用于公司主营业务相干的投资面目。
（1）启动转股价钱的细目依据
本次可转债的启动转股价钱为 19.43 元/股，不低于召募诠释书公告日前二十
个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息引起股
价调节的情形，则对调节前去还日的往复价钱按经由相应除权、除息调节后的价
格贪图）和前一个往复日公司股票往复均价。
前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总数/该
二十个往复日公司股票往复总量；前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复
日公司股票往复总数/该日公司股票往复总量。
（2）转股价钱的调节口头及贪图公式
在本次可转债刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而加多的股本）、配股、派送现款股利等情况使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调节（保留极少点后两位，临了一位
四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调节前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调节后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将递次进行转股价钱调节，
并在深圳证券往复所网站和妥贴中国证监会章程条件的信息败露媒体（以下简称
“妥贴条件的信息败露媒体”）上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价
魄力整日、调节主义及暂停转股时辰（如需）。当转股价钱调节日为本次可转债
捏有东谈主转股央求日或之后、退换股票登记日之前，则该捏有东谈主的转股央求按公司
调节后的转股价钱推行。
当公司可能发生股份回购、并吞、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债捏有东谈主的债权力益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及充分保护本次可
转债捏有东谈主权益的原则调节转股价钱。关系转股价钱调节内容及操作主义将依据
那时国度关系法律划定及证券监管部门的相干章程来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次可转债存续时辰，当公司股票在职意迷惑三十个往复日中有十五个交
易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修
正决策并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个往复日内发生过转股价钱
调节的情形，则在转股价钱调节日前的往复日按调节前的转股价钱和收盘价贪图，
在转股价钱调节日及之后的往复日按调节后的转股价钱和收盘价贪图。
上述决策须经出席会议的股东所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东进行表决时，捏有本次可转债的股东应当躲闪。修正后的转股价钱应不低于前
项章程的股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一个往复日公
司股票往复均价。
（2）修正要领
如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在妥贴条件的信息败露
媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰（如
需）等。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日）起，动手复原转
股央求并推行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，退换
股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱推行。
本次可转债捏有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的贪图口头为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债捏有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日
有用的转股价钱。
本次可转债捏有东谈主央求退换成的股份须是整数股。转股时不及退换为一股的
本次可转债余额，公司将按照深圳证券往复所、证券登记机构等部门的关系章程，
在本次可转债捏有东谈主转股当日后的五个往复日内以现款兑付该不及退换为一股
的本次可转债余额。该不及退换为一股的本次可转债余额对应确当期应计利息
（当期应计利息的贪图口头参见第二十一条赎回条目的相干内容）的支付将把柄
证券登记机构等部门的关系章程办理。
（1）到期赎回条目
在本次可转债期满后五个往复日内，公司将按债券面值的 113%（含临了一
期利息）的价钱赎回沿途未转股的本次可转债。
（2）有条件赎回条目
在本次可转债转股期内，要是公司股票迷惑三十个往复日中至少有十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），公司有权按照本次可
转债面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的本次可转债。本次可转
债的赎回期与转股期同样，即刊行收尾之日满六个月后的第一个往复日起至本次
可转债到期日止。
当期应计利息的贪图公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债捏有东谈主捏有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债昔日票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调节的情形，
网上配资则在调节日前的往复
日按调节前的转股价钱和收盘价钱贪图，调节日及之后的往复日按调节后的转股
价钱和收盘价钱贪图。
此外，当本次可转债未转股余额不及东谈主民币 3，000 万元时，公司董事会（或
由董事会授权的东谈主士）有权决定以面值加当期应计利息的价钱赎回沿途未转股的
本次可转债。
（1）附加回售条目
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募诠释书中的承诺比较
出现要紧变化，且该变化被中国证监会认定为编削召募资金用途的，本次可转债
捏有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其捏有的部分或者
沿途本次可转债的权力。在上述情形下，本次可转债捏有东谈主不错在公司公告后的
回售申报期内进行回售，本次回售申报期内伪善施回售的，自动丧失该回售权。
（2）有条件回售条目
在本次可转债临了两个计息年度内，要是公司股票收盘价在职何迷惑三十个
往复日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债捏有东谈主有权将其捏有的本次可转
债沿途或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司。
若在上述往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调节的情形，则在调节日前的往复日按调节前的转股价钱和收盘
价钱贪图，在调节日及之后的往复日按调节后的转股价钱和收盘价钱贪图。要是
出现转股价钱向下修正的情况，则上述“迷惑三十个往复日”须从转股价钱调节
之后的第一个往复日起按修正后的转股价钱重新贪图。
当期应计利息的贪图口头参见第二十一条赎回条目的相干内容。
临了两个计息年度可转债捏有东谈主在每年回售条件初次温柔后可按上述商定
条件利用回售权一次，若在初次温柔回售条件而可转债捏有东谈主未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不行再利用回售权。可转债捏有
东谈主不行屡次利用部分回售权。
因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分拨
股权登记日当日登记在册的悉数股东（含因本次可转债转股酿成的股东）均享受
当期股利。
三、本期债券要紧事项具体情况
（以下简称“半年度解说”）。把柄半年度解说，刊行东谈主 2024 年上半年
年度解说》
结束营业收入 38，823.61 万元，较上年同期下跌 15.16%；包摄于上市公司股东净
利润-2，916.63 万元，亏欠幅度较上年同期减小了 18.81%，但仍然处于亏欠状态；
包摄于上市公司股东扣除非陆续性损益的净利润-3，955.98 万元，亏欠幅度较上年
同期加多了 62.08%。
公司的事迹主要开首于雏鸡销售，利润受雏鸡销售价钱影响较大。较 2023
年末，2024 年上半年雏鸡销售价钱和毛利率均有所飞腾，但受到鸡蛋价钱行情
和商场雏鸡需求偏弱等概括成分影响，雏鸡销售价钱仍然合座较低。鉴于上述情
况，公司储备并尝试以主业为聚焦的后生鸡配合、非笼养蛋销售、预混料出产等
产业链蔓延业务，鸡居品实施策略性减量，进而使得毛利、营业利润较上年同期
有所下跌。2023 年上半年，受全球卫惹事件影响，部分种蛋和雏鸡报废，相干
损左计入营业外开销。2024 年上半年，企业获取政府提拔 972.48 万元，故净利
润亏欠幅度较上年同期相应减少。
四、上述事项对公司影响分析
在面对上述不利成分的前提下，公司坚强发展议论聚焦主业，加速鼓励主营
业务发展，捏续鼓励“聚首衍生、散布孵化”的门径化策划模式，积极引种。根
据海关总署公布的数据，2024 年上半年我国祖代蛋种鸡共引种 176，368 只，引进
品种有海兰和罗曼品系，均来自好意思国，其中晓鸣股份引种祖代蛋种鸡 60，400 只，
占比 34.25%。
动现款流入为 40，775.39 万元。放肆 2024 年 6 月 30 日，公司货币资金余额为
由于涉诉被冻结外均处于非受限状态，不错温柔日常策划开销和偿还借款所需。
放肆本临时受托管束事务解说出具之日，公司各项业务策划情况肤浅，有息
欠债均按期还本付息。长久来看，公司主要居品的价钱受到行业情况、宏不雅环境
的影响。要是可退换公司债券存续时辰出现对公司策划管束和偿债智力有要紧负
面影响的事件，可退换公司债券可能因策划事迹下滑而加多信用风险，请投资者
相配暖和。
华西证券行为本次债券的受托管束东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履行
债券受托管束东谈主责任，在获悉相做事项后，实时与刊行东谈主进行了交流，把柄《公
司债券受托管束东谈主执业行为准则》的关系章程出具本临时受托管束解说。
华西证券后续将密切暖和刊行东谈主的的策划情况、资信景色、对于本次债券本
息偿付过甚他对债券捏有东谈主有要紧影响的事项，并严格按照《公司债券受托管束
东谈主执业行为准则》《债券受托管束公约》等章程或商定履行债券受托管束东谈主的职
责。
特此辅导投资者暖和本期债券的相干风险，并请投资者对相做事宜作念出清闲
判断。
特此公告。
（以下无正文）
